壓力給到平安了

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  拾遺地 十一弟 7.9w閱讀 2023-09-24 15:19

文/十一弟

這幾天,證監會收到了一封舉報信——

平安不動產在公開發債時,隱瞞了債務違約。

舉報的具體內容是——

平安不動產為一筆2.5億的銀行貸款提供了流動性支持,而這筆貸款中有2億逾期。

經過法院判決,平安不動產要承擔連帶清償責任,但卻并未償還。

收到舉報以后,證監會向平安不動產下發了問詢函,要求其披露相關情況。

這封舉報信背后,大概有高人指點。

因為對方選擇舉報的時間點,很敏感——

平安不動產剛好在注冊一筆本金180億的債券發行,用來置換融資。

目前,該筆債券已經提交注冊,正在報送給證監會審核。

在問詢函里,證監會給平安不動產下了通牒——

“三個月內提交書面回復意見。若不能按期回復,將會終止審核?!?/p>

壓力給到平安不動產了。

2億逾期貸款與180億債券發行,這個選擇題并不難。

正是要命的時候,因小失大,得不償失。

平安不動產,是平安集團旗下最核心的地產業務平臺。

它主要有兩大業務——

一是幫助母公司平安集團提供房地產投資管理,尤其是保險資金對商業物業的投資配置;

二是對外開展的房地產投資,通過股權、債權形式。

背靠平安集團,平安不動產可能是國內最有實力的開發商之一。

但還是踩雷了。

十一弟查了下,平安不動產牽扯的債務違約,是在鄭州參股投資的一個住宅項目。

三年前,來自福建的開發商——正榮地產,與平安不動產聯手,在鄭州拍下了三塊地。

其中,正榮摘牌了23號地塊,平安不動產摘牌了24、25號地塊,總地價16億。

這三塊地,均由正榮操盤,開發成了湖悅瀾庭北苑、湖悅瀾庭南苑、御首苑。

在項目股權分配上,正榮是大股東,持股51%,平安不動產持股49%。

當時,正榮的勢頭正盛——

那一年,它的銷售額突破了1300億,增長了兩成以上,擴張很快。

正榮吃肉,平安不動產想跟在后面喝湯。

兩年前,由24、25號地塊開發的湖悅瀾庭南苑、御首苑,都已經開盤。

但由23號地塊開發的湖悅瀾庭北苑,卻遲遲未能入市。

為了開發湖悅瀾庭北苑,正榮與平安不動產專門設立了一家項目公司——

榮璟(鄭州)置業發展有限公司。

拿地幾個月后,榮璟置業向恒豐銀行申請了一筆2.5億本金貸款。

這筆貸款以土地作為抵押,正榮提供全額擔保。

另外,平安不動產以49%的持股比例,提供流動性支持。

貸款一年后,榮璟置業還掉了五千萬,還剩下2億貸款本金。

去年初,正榮地產暴雷了。

恒豐銀行想要及時止損,根據貸款協議,它宣布剩下的2億貸款提前到期。

去年六月份,恒豐銀行向法院提起了訴訟——

“要求榮璟置業歸還欠款,正榮地產、平安不動產承擔連帶清償責任?!?/p>

由于正榮暴雷,平安不動產及其合作開發的鄭州項目,跟著陷入了被動。

其中,兩年前開盤銷售的御首苑,去年出現了停工。

原本約定在今年上半年交房,但由于資金短缺,已經延期了。

作為鄭州項目的小股東,平安不動產進退兩難,沒有選擇兜底。

正榮惹上的大麻煩,丟給了買房的業主和地方政府。

但銀行不同,它要求平安不動產按照貸款合同辦事。

根據當初的貸款協議,平安不動產以49%的持股比例提供流動性支持,需要向恒豐銀行償還大約1個億。

據說,在訴訟過程中——

平安不動產以其上市公司母公司平安集團未就擔保事項公告為由,主張流動性支持函無效。

也就是說,平安不動產其實不太想認賬。

結果,官司打輸了。

恒豐銀行向法院申請了強制執行,正榮地產、平安不動產、榮璟置業,都被列入了被執行人。

在平安不動產申請注冊180億債券發行時,對方又從背后捅了一刀——

瞅準時機,向證監會舉報其隱瞞債務違約。

舉報人的意圖很明顯——

就是想給平安不動產施壓,讓它盡快還款。

這兩年,由于樓市下行,平安不動產也很難幸免——

去年,它的收入下滑了四成,利潤減少了八成。

今年上半年,平安不動產沒能止住頹勢,收入、利潤還在下跌。

它的一塊主要業務,是幫助母公司平安集團提供房地產投資管理。

因此,相當一部分收入,其實是來自平安集團。

這幾年,在房地產投資策略上,平安集團也開始進行調整了——

尤其是重倉華夏幸福,讓它吃了大虧。

對很多國內險資來說,房地產不再是小甜甜了。

去年,平安集團從母公司收取的投資顧問費,大幅減少了七成以上。

而這些關聯交易收入,一度是平安不動產最主要的營收來源。

到上半年,平安不動產手上的現金,還有上百億左右。

而接下來的一年內,它需要償還的有息債務,就有193億,資金壓力也很大。

在下行的市場里,原來跌倒的不止是開發商。

哪怕是保險巨鱷,也開始感受到寒意了。

來源:拾遺地

作者:十一弟

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